金融資産運用
FP3級（3級FP技能検定）「金融資産運用」の問題
投資信託に関する費用のうち、投資家が換金(解約)する際に基準価額から差し引かれることがあり、その資金が信託財産内に留め置かれて残る受益者の負担を抑える趣旨の費用として、最も適切なものはどれか。
1購入時に販売会社へ支払う手数料
2保有期間中に信託財産から日々差し引かれる運用管理費用(信託報酬)
3換金時に差し引かれる信託財産留保額
正解
3．換金時に差し引かれる信託財産留保額
信託財産留保額は、投資家が中途換金する際に基準価額から差し引かれ、運用会社や販売会社の収益にはならずファンドの信託財産内に留め置かれる費用である。換金に伴う売買コストを解約者自身に負担させ、残る受益者の不利益を抑える趣旨を持つ。
?選択肢ごとの解説
1 ×販売手数料は購入時に販売会社へ支払う費用で、換金時に信託財産へ留保される性格のものではない(ノーロード型では無料)。
2 ×運用管理費用(信託報酬)は保有期間中に信託財産から日々差し引かれ運用・管理の対価として配分される費用で、換金時に留保される費用とは別物である。
3 ○信託財産留保額は、投資家が中途換金する際に基準価額から差し引かれ、運用会社や販売会社の収益にはならずファンドの信託財産内に留め置かれる費用である。換金に伴う売買コストを解約者自身に負担させ、残る受益者の不利益を抑える趣旨を持つ。
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作成・校閲：ukamiru編集部 · FP3級（3級FP技能検定） 過去問 · fp3-jt-0009