金融資産運用
FP3級（3級FP技能検定）「金融資産運用」の問題
ポートフォリオのリスク（標準偏差）は、組み入れた各資産の標準偏差を、それぞれの組入比率（投資金額の割合）で加重平均することで求めることができる。
○○（正しい）
××（誤り）
正解
×．×（誤り）
ポートフォリオの期待収益率は各資産の期待収益率を組入比率で加重平均して求められるが、リスク（標準偏差）は資産間の相関係数の影響を受けるため、各資産の標準偏差を単純に加重平均した値にはならない。相関係数が1未満ならリスクは加重平均より小さくなる。よって設問は誤り。
?選択肢ごとの解説
× ○ポートフォリオの期待収益率は各資産の期待収益率を組入比率で加重平均して求められるが、リスク（標準偏差）は資産間の相関係数の影響を受けるため、各資産の標準偏差を単純に加重平均した値にはならない。相関係数が1未満ならリスクは加重平均より小さくなる。よって設問は誤り。
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作成・校閲：ukamiru編集部 · FP3級（3級FP技能検定） 過去問 · fp3-gk-fin-0040